【売出】新生銀行 (8303) 価格決定日 2019/8/20-8/23

東証一部銘柄の新生銀行 (証券コード: 8303)の売出の考察です。

増資・売出とは何か不明な方は、
記事：公募増資・売出の基本戦略について
をご覧ください。

価格決定日: 2019/8/20-8/23

事前考察

株価 1,435 (19/8/9 終値)
引受人：野村、シティ、メリルリンチ
発行口数： 43,535,000 株 （国内13,883,600 株）
オーバーアロットメント： 2,082,500 株
現在の発行済投資口総数：259,034,689株
割引率は3.0-5.0%

• ネットからは、野村から申込できます。
• 権利付日をまたぎません。
• 1株の株価が10万円以上はあり、ネットからの野村の申し込みだと、手数料負けの可能性は高くはない。
• 売出案件なうえに、売出株数が発行済投資口総数の16％以上もあるので、つなぐ際の逆日歩が高くなることも十分にありえますし、売禁になる可能性すらありえます。
• 売出発表前から株不足になっており、逆日歩も付いています。
• 国内分はそれほど多くはないため、配分される確率も高くはないと見込んでいます。

株不足の状況を見ながら、ギリギリに申しするかどうか決めます。

PO結果

発行価格（割引率）：1387円 (3.01%)
受渡日：8月27日

地合いの悪さにもかかわらず、株価は堅調で、つないでも、つながなくても、安定した展開になりました。

売出株数が多かったにもかかわらず、逆日歩はおとなしかったです。

抽選結果

野村証券：補欠当選 ⇒ 繰上当選

任天堂の時と同じく、補欠当選からの繰り上げ当選になりました。