東証1部銘柄のAGC(証券コード: 5201)の売出の考察です。
増資・売出とは何か不明な方は、
記事：公募増資・売出の基本戦略について
をご覧ください。
価格決定日: 2019/4/15 - 4/17
事前考察
株価 3895 (19/4/5 終値)
国内引受人：三菱
売出株数：5,700,000株
オーバーアロットメント： 850,000株
現在の発行済株式総数：227,441,381株
割引率は3.0-5.0%
- ネットからは、みずほ証券、カブドットコム証券から申込できます。
- 権利付日をまたぎません。
- 売出株数の対発行済株数比率が3%以下と少ない比率である事こと、大型株であること、カブドットコム証券で一般信用売りも可能であることから、つなぐ際の逆日歩は無視できる範囲と考えています。
- 売出枚数はそれなりにあります。しかし、主幹事の三菱UFJ証券ではネット申込ができません。
- 値嵩株で、3％は割引率があるので、儲けを出しやすいPOです。
条件の良いPOなので参加します。
PO結果
発行価格（割引率）：3816円 (3.02%)
受渡日：4月23日
| 始値 | 高値 | 安値 | 終値 | 株不足 | 逆日歩 | ||
| 4/15 | 3890 | 4010 | 3880 | 3925 | ▲763,900 | 0.1 | 価格決定日 |
| 4/16 | 3935 | 3955 | 3865 | 3880 | ▲963,000 | 0.3 | |
| 4/17 | 3875 | 3910 | 3855 | 3860 | ▲1,037,700 | 0.1 | |
| 4/18 | 3855 | 3855 | 3800 | 3805 | ▲1,070,000 | 0.1 | |
| 4/19 | 3815 | 3830 | 3775 | 3775 | ▲1,105,800 | 0.1 | |
| 4/22 | 3775 | 3775 | 3745 | 3760 | ▲1,050,500 | 0.1 | |
| 4/23 | 3760 | 3785 | 3735 | 3790 | 受渡日 |
受渡日は公募価格を割ってしまいました。
予想以上に悪い結果になりました。
価格決定日の次の日に、配分がある事を確認して、すぐにつなげば利益の出る案件でした。
抽選結果
みずほ証券：落選
カブドットコム証券：落選