【増資】エア・ウォーター (4088) 価格決定日 2019/12/4 -12/9

東証一部銘柄のエア・ウォーター (証券コード: 4088)の増資の考察です。

増資・売出とは何か不明な方は、
記事：公募増資・売出の基本戦略について
をご覧ください。

価格決定日： 2019/12/4 - 12/9

事前考察

株価 1785 (19/11/27 終値)
主幹事：日興
発行株数：27,000,000株
オーバーアロットメント： 4,050,000株
現在の発行済株式総数：198,705,057株
割引率は3.0-5.0%

• ネットからは、みずほ、日興から申込できます。
• 調達資金の使途はM&Aの時の銀行借入の返済。
• 権利付日をまたぎません。
• 1株株価が18万円ほどあるため、手数料負けの可能性は小さめ。
• 新株が発行済株式総数の13-14％もあるため、売出がないとはいえ、つなぐ際の逆日歩には注意。
• 新株発行が多いうえに、調達資金の使途が微妙なため、株価が株価が10%以上下落していますが、リートPOとは違って、株価が戻るともいえません。

株不足や逆日歩の動向を見ながら参加するか判断します。

PO結果

発行価格（割引率）：1,585 円 (3.06%)
受渡日：12月11日

抽選結果

みずほ証券：補欠
日興証券：補欠